ССТ: Что такое страхование жизни с объявленной до ходностью, и чем оно отличается от страхования жизни с расчетной доходностью?
Александр Жуков: В первом случае размер инвести ционного дохода, выплачиваемого страхователю или выгодоприобретателю, будет зависеть от общей ин вестиционной деятельности страхов щика, без привязки к конкретным ак тивам. Во втором — инвестиционный доход будет рассчитываться по форму ле, указанной в договоре, и зависеть от прибыльности конкретных активов и иных рыночных факторов.
Иными словами, страхование с объ явленной доходностью — это, по сути, классическое формирование накопле ний, при котором страховая компания делится доходностью с клиентом. В каких ситуациях этот продукт подой дет человеку? Например, если он хочет накопить на обучение ребенка через 5 лет. Конечно, можно просто разме щать деньги на депозит, но при этом совершенно не формируется культу ра накоплений на конкретную цель. И человек через год может спокойно сказать: «Ой, нет, я лучше хочу купить себе машину».
ССТ: Страховой продукт имеет еще и дисциплинирующую функцию?
А. Ж.: Прежде всего, у человека есть обязательства перед самим собой — накопить определенную сумму для конкретной жизненной ситуации. А при наступлении страхового случая происходит освобождение от оплаты взносов: обозначенная в договоре сум ма накопления будет формироваться за счет страховой компании. Так что это — более эффективный инструмент с точки зрения достижения цели, неза висимо от жизненных ситуаций.
Кроме того, в страховании есть так называемые райдеры — это дополни тельное условие или опция, которую можно добавить к базовому страхово му полису, чтобы расширить покрытие или адаптировать условия под свои потребности. Райдеры позволяют ин дивидуализировать полис, клиент под ключает их сам: кто-то хочет покрыть инвалидность, кто-то — критическое заболевание. Комбинация событий настраивается.
ССТ: В чем отличие нового продукта, который, как предполагается, зарабо тает летом, от тех видов страхованияжизни, которые существовали много лет, например, НСЖ?
А. Ж.: Думаю, значительных изме нений не произойдет, продукт будет сильнее защищать человека. Регулятор предусмотрел возможность движения выкупной и страховой суммы в дого ворах накопительного страхования только вверх, а это, с одной стороны, заставит страховщика более консерва тивно формировать инвестиционный портфель, с другой — снизит клиент скую доходность.
Чтобы исключить риск, страховое сообщество добивается возможности привязывать свои стратегии к индексам, которые понятны и двигаются вверх
ССТ: Получается, это очень выгодный и прозрачный для клиента продукт?
А. Ж.: Да. Если ранее на рынке были случаи навязывания ИСЖ недостаточ но финансово грамотным гражданам, которые не осознавали, что доходность не гарантируется, то страхование жизни с объявленной доходностью позволит обезопасить начинающих инвесторов.
Кроме того, чтобы исключить риск возможных экономических потря сений в будущем для сохранения накоплений клиентов, страховое сооб щество добивается возможности при вязывать свои стратегии к индексам, которые традиционно понятны и дви гаются вверх, например, RUSFAR — индекс биржевого денежного рынка или уровень инфляции. Привязка к понятным инструментам необходима нам, чтобы больше зарабатывать и де литься прибылью с клиентом.
При этом, если сохранятся все барье ры по инвестированию, которые сей час обсуждаются с регулятором в том числе, то новый продукт станет хуже тех видов страхования, что работали до сих пор.
ССТ: Есть ли норматив, устанавлива ющий, в какой пропорции страховая компания должна делиться дополни тельным доходом с клиентом?
А. Ж.: В настоящий момент нормати вов нет. Страховщик может объявить и нулевую доходность, но это недаль новидная стратегия, потому что клиент будет сравнивать тебя с другими участ никами рынка. Поэтому страховщики всегда борются за то, чтобы объявить ставку побольше, понимая, что это хороший маркетинг и возможность привлечения клиентов.
Кроме того, надо понимать, что, когда заключается любой договор страхования, в нем уже учитываются так называемые расходы на ведение дела (РВД). Соответственно, страхов щику нет нужды залезать в клиентскую доходность для покрытия своих затрат.
Людей необходимо обеспечивать максимально защитными инструментами, которые будут приумножать, а не обесценивать их вложения
ССТ: Позволит ли новый продукт компенсировать инфляцию?
А. Ж.: Как раз в этом и есть основ ная задумка. Мы сейчас активно обсуждаем с Центральным банком, чтобы нам разрешили делать экспо зицию на понятные инструменты. Это нужно, чтобы у клиента была защита от инфляции. Хочется привязаться к каким-то драйверам, которые по казывают реальный рост экономики и реальный потребительский спрос. Людей необходимо обеспечивать мак симально защитными инструментами, которые будут приумножать, а не обес ценивать их вложения.
ССТ: Каким вы видите профиль потре бителя такого продукта — кто он?
А. Ж.: Страхование жизни с объяв ленной доходностью подойдет для широкой аудитории, предпочитающей копить на долгосрочные цели. Это бу дет особенно актуально и для молодых, и для взрослых родителей, которые хотят позаботиться о благополучном будущем своих детей и сформировать накопления, например, на образование или покупку квартиры.
Страховщикам важно сделать для всех этот инструмент максимально простым и понятным в оформлении и управлении, как депозит в банке.
ССТ: Как вы оцениваете перспективы развития этого продукта?
А. Ж.: Сейчас идет процесс форми рования и корректировки законода тельной базы для будущего продукта. Его перспективы развития зависят во многом от обсуждаемых параме тров регулирования. Мы надеемся, что барьеры, о которых я говорил выше, не появятся, а наоборот — начнется движение данного вида страхования вперед.