ССТ: Как можно охарактеризовать состояние рынка страхования жизни в прошлом году?
Владимир Черников: Динамика рынка в разрезе линий бизнеса в течение 2025 года была достаточно разнона правленная. Тем не менее, по итогам 2025 года объем сборов страхов щиков жизни достиг отметки более 2,3 трлн руб., обеспечив динамику +8,5 % год к году. В настоящий момент сегмент страхования жизни является локомотивом всей отрасли
страхования с долей в общем объеме сборов (классика и жизнь) в 56 %. Топ-5 крупнейших страховщиков возглавляют страховщики жизни, уверенно закрепившись на 1-й, 2-й и 3-й позиции.
Отдельного внимания заслуживает линия бизнеса НСЖ, продемонстриро вавшая коррекцию в ―15,8 % по ито гам года, но с точки зрения рынка, в этом нет ничего особенного. Можно назвать два ключевых фактора такого результата.
У клиента есть уникальная возможность таким образом зафиксировать повы шенную ставку гарантированного дохода на длительный срок, что в т.ч. является одним из ключевых преимуществ перед депозитом. Факт подтверждают и пока затели резервов страховщиков жизни, достигшие отметки более 2,8 трлн руб., обеспечив динамику в 35 % год к году в сравнении с динамикой рынка 8,5 %. Достижение таких показателей может быть обусловлено целевыми долгосроч ными договорами НСЖ с регулярными взносами. Тем не менее, несмотря на коррекцию, по итогам 2025 года лидером по объему занимаемой доли в разрезе линий бизнеса являются программы НСЖ (52,8 %), обеспечившие 1,2 трлн руб. страховой премии в прошлом году.
В официальном прогнозе регулятора в ин тервале нескольких лет зафиксировано ее снижение до 8,5 %. Таким образом, люди в настоящий момент достаточно активно рассматривают альтернативные депозитам финансовые инструменты, обеспечиваю щие более высокие ставки доходности.
По итогам 2025 года мы видим, как замедляется динамика роста депозит ной базы, статистика АСВ фиксирует, что часть клиентских сегментов уже выводит достаточно большое коли чество денежных средств со своих накопительных и депозитных счетов в альтернативные инструменты, в т.ч. долгосрочные программы страхования жизни.
ССТ: Куда пойдут эти деньги?
В. Ч.: С точки зрения абсолютных значений, безусловно, лидером остается банковский депозит, т.к. это наиболее знакомый, понятный и очевидный для всех сегментов продукт. Логично, что большая часть денежных средств физических лиц — порядка 67 % или 65,2 трлн руб. — размещена именно там.
Тем не менее, чтобы правильно разобраться в вопросе, стоит обратить внимание не только на абсолютные зна чения, но и на динамику показателей альтернативных, не менее очевидных финансовых инструментов, таких как резервы НПФ, резервы страховщиков жизни, ПИФы, активы физлиц на бро керских и индивидуальных ДУ счетах, в сравнении с показателями депозитов.
Так, динамика роста регуляторных резервов страховщиков жизни занима ет лидирующую позицию с показате лем +35 % год к году. На втором месте динамика роста объемов средств физ лиц, привлеченных в ПИФы (+32 %). Далее следуют резервы НПФ, объемы средств на брокерских счетах физлиц, индивидуальное ДУ. Динамика роста депозитной базы физлиц занимает по следнее место среди наиболее распро страненных финансовых инструментов с показателем +8 % год к году (без учета счетов эскроу).
На мой взгляд, результаты в первую очередь свидетельствуют о том, что с точки зрения вопросов финансового планирования продукты страхования жизни понятны и очевидны не менее банковских, и пользуются достаточ ным спросом среди клиентов всех сег ментов. В этом плане есть достаточно хорошая динамика.
ССТ: Сохраняется ли высокая концен трация рынка страхования жизни?
В. Ч.: Концентрация рынка страхов щиков жизни продолжает расти.
Доля в общем объеме сборов топ-5 страховщиков жизни по итогам 2025 года достигла отметки в 86 % в сравнении с 81 % двумя годами ранее.
На топ‑10 крупнейших игроков приходится 95,9 % объема всего рынка страхования жизни.
Отдельно стоит отметить, что 8 из 10 компаний имеют аффилированность с крупнейшими федераль ными банковскими струк турами, через которые реализуется основной объем продаж.
Тем не менее, наличие двух незави симых игроков в топ-10 свидетель ствует о доверии клиента к продукту, а не каналу продаж или конкретному игроку. Я считаю, что это однознач но имеет положительный эффект для структуры рынка страхования жизни.
ССТ: Анализируя динамику страхо вого рынка, на что нужно обратить внимание?
В. Ч.: По итогам 2025 года мы фик сируем замедление динамики линии бизнеса НСЖ. В тоже время мы фик сируем рост количества целевых дол госрочных накопительных программ в альтернативу более коротким годом ранее.
Статистика демонстрирует, что нали чие подрастающего поколения в семье имеет прямую корреляцию со сроком действия договора. Родители более ответственно подходят к вопросам за щиты и заботы об успешном будущем своего ребенка, формируя долгосроч ную экосистему заботы, страховой за щиты и гарантированного накопления капитала. Так, у семей с детьми сроки действия договора страхования жизни значительно выше, и варьируются в интервале от 6 до 10 лет.
ССТ: Какой прогноз развития мирового рынка страхования жизни можно дать на ближайшие несколько лет?
В. Ч.: Ряд международных исследо ваний, которые были опубликованы в 2025 году, отмечают, что в перспек тиве 10–20 лет будет осуществлено крупнейшее в истории перераспреде ление частного капитала по наследству более молодому поколению.
В частности, более 83 трлн долл. будет передано от беби-бумеров и по коления X поколению Z и миллени алам. По некоторым оценкам, цифра составляет порядка 12 % от объема мирового богатства домохозяйств. Ключевой вопрос — в какие инстру менты капитал будет направлен его новыми держателями.
Хорошие новости в том, что страхо вание жизни входит в топ-3 наиболее очевидных финансовых инструментов, закрепившись на 3-м месте после вкла дов и инвестиций в ценные бумаги.
Бытует мнение, что чем быстрее развиваются технологии, тем быстрее трансформируются ценности. На первый план выходит чувство свободы, доступ к информации, контент, простые и быстрые решения. Некоторые иссле дования, в том числе, говорят и о транс формации социальных ценностей.
Лично я в такую конструкцию верю с трудом. Забота и внимание никуда не исчезли. Нельзя исключать, что в быстро изменяющемся мире у людей могут появляться определенные страхи и сомнения: как все обеспечить, как поддерживать, где найти те самые ре шения, которые помогут? Ответ очеви ден, и результаты рынка страхования жизни — тому наглядный пример.
ССТ: А что можно сказать о клиентах наших страховщиков жизни?
В. Ч.: На основе анализа действую щего портфеля «Ингосстрах Жизнь» доля договоров страхования жизни сроком от 1–3 лет составляет порядка 43 %. В настоящий момент такой срок представляется наиболее комфортным горизонтом планирования, но и более длительные программы не отста ют. Договоры сроком 5 лет и более составляют 42 % от общего количества действующих договоров в портфеле.
Если помните, в 2022 году мы зафик сировали изменения: среди наших кли ентов стало больше женщин. Сегодня мы отмечаем, что мужчины возвра щаются к моменту принятия ключе вых решений в части распределения финансовых средств в те или иные инструменты. Так, доля страхователей мужчин по итогам 2025 года составила 56 % против 39 % двумя годами ранее.
Наибольшую частотность де монстрируют клиенты в возрасте от 40 до 60 лет, что составляет порядка 50 % портфеля. Именно этот сегмент клиентов может отдать предпочтение продуктам НСЖ при выходе депо зитной базы, чтобы зафиксировать конкурентную ставку в долгосрочной перспективе.
Молодое поколение ищет не отложенную выплату, а живые бенефиты, влияющие на качество жизни здесь и сейчас
Но есть и сегмент молодежи, кото рой в портфеле «Ингосстрах Жизнь» более 30 % — это серьезный пока затель. Клиенты страхования жизни молодеют, и их ожидания от продук тов могут быть отличными от более старшего поколения, что логично. Такие клиенты будут требовать боль шей гибкости условий и возможности адаптировать программы под текущие потребности: изменение сроков, сумм взносов, опций и др.
Ключевым остается факт: молодое поколение ищет не отложенную вы плату через Х лет по принципу «купил и забыл», а живые бенефиты, влияющие на качество жизни здесь и сейчас, ко торые находятся в наших продуктах.
Источник: https://consult-cct.ru/bolshe-chem-prosto-dohod?utm_source=ccts&utm_medium=mail&utm_campaign=5
Владимир Черников: Динамика рынка в разрезе линий бизнеса в течение 2025 года была достаточно разнона правленная. Тем не менее, по итогам 2025 года объем сборов страхов щиков жизни достиг отметки более 2,3 трлн руб., обеспечив динамику +8,5 % год к году. В настоящий момент сегмент страхования жизни является локомотивом всей отрасли
страхования с долей в общем объеме сборов (классика и жизнь) в 56 %. Топ-5 крупнейших страховщиков возглавляют страховщики жизни, уверенно закрепившись на 1-й, 2-й и 3-й позиции.
Отдельного внимания заслуживает линия бизнеса НСЖ, продемонстриро вавшая коррекцию в ―15,8 % по ито гам года, но с точки зрения рынка, в этом нет ничего особенного. Можно назвать два ключевых фактора такого результата.
- Переток объема «корот ких» договоров, клиенты по которым у ряда игро ков рынка страхования жизни могли перезаклю чать их в течение отчет ного периода несколько раз, в более длинные, сроком от года и более, что особенно актуально из-за тренда на снижение ключевой ставки.
У клиента есть уникальная возможность таким образом зафиксировать повы шенную ставку гарантированного дохода на длительный срок, что в т.ч. является одним из ключевых преимуществ перед депозитом. Факт подтверждают и пока затели резервов страховщиков жизни, достигшие отметки более 2,8 трлн руб., обеспечив динамику в 35 % год к году в сравнении с динамикой рынка 8,5 %. Достижение таких показателей может быть обусловлено целевыми долгосроч ными договорами НСЖ с регулярными взносами. Тем не менее, несмотря на коррекцию, по итогам 2025 года лидером по объему занимаемой доли в разрезе линий бизнеса являются программы НСЖ (52,8 %), обеспечившие 1,2 трлн руб. страховой премии в прошлом году.
- Рост инвестиционной активности и инвести ционных настроений у людей. Уже не пер вый отчетный период мы продолжаем наблю дать, как ключевая ставка корректируется в мень шую сторону.
В официальном прогнозе регулятора в ин тервале нескольких лет зафиксировано ее снижение до 8,5 %. Таким образом, люди в настоящий момент достаточно активно рассматривают альтернативные депозитам финансовые инструменты, обеспечиваю щие более высокие ставки доходности.
По итогам 2025 года мы видим, как замедляется динамика роста депозит ной базы, статистика АСВ фиксирует, что часть клиентских сегментов уже выводит достаточно большое коли чество денежных средств со своих накопительных и депозитных счетов в альтернативные инструменты, в т.ч. долгосрочные программы страхования жизни.
ССТ: Куда пойдут эти деньги?
В. Ч.: С точки зрения абсолютных значений, безусловно, лидером остается банковский депозит, т.к. это наиболее знакомый, понятный и очевидный для всех сегментов продукт. Логично, что большая часть денежных средств физических лиц — порядка 67 % или 65,2 трлн руб. — размещена именно там.
Тем не менее, чтобы правильно разобраться в вопросе, стоит обратить внимание не только на абсолютные зна чения, но и на динамику показателей альтернативных, не менее очевидных финансовых инструментов, таких как резервы НПФ, резервы страховщиков жизни, ПИФы, активы физлиц на бро керских и индивидуальных ДУ счетах, в сравнении с показателями депозитов.
Так, динамика роста регуляторных резервов страховщиков жизни занима ет лидирующую позицию с показате лем +35 % год к году. На втором месте динамика роста объемов средств физ лиц, привлеченных в ПИФы (+32 %). Далее следуют резервы НПФ, объемы средств на брокерских счетах физлиц, индивидуальное ДУ. Динамика роста депозитной базы физлиц занимает по следнее место среди наиболее распро страненных финансовых инструментов с показателем +8 % год к году (без учета счетов эскроу).
На мой взгляд, результаты в первую очередь свидетельствуют о том, что с точки зрения вопросов финансового планирования продукты страхования жизни понятны и очевидны не менее банковских, и пользуются достаточ ным спросом среди клиентов всех сег ментов. В этом плане есть достаточно хорошая динамика.
ССТ: Сохраняется ли высокая концен трация рынка страхования жизни?
В. Ч.: Концентрация рынка страхов щиков жизни продолжает расти.
Доля в общем объеме сборов топ-5 страховщиков жизни по итогам 2025 года достигла отметки в 86 % в сравнении с 81 % двумя годами ранее.
На топ‑10 крупнейших игроков приходится 95,9 % объема всего рынка страхования жизни.
Отдельно стоит отметить, что 8 из 10 компаний имеют аффилированность с крупнейшими федераль ными банковскими струк турами, через которые реализуется основной объем продаж.
Тем не менее, наличие двух незави симых игроков в топ-10 свидетель ствует о доверии клиента к продукту, а не каналу продаж или конкретному игроку. Я считаю, что это однознач но имеет положительный эффект для структуры рынка страхования жизни.
ССТ: Анализируя динамику страхо вого рынка, на что нужно обратить внимание?
В. Ч.: По итогам 2025 года мы фик сируем замедление динамики линии бизнеса НСЖ. В тоже время мы фик сируем рост количества целевых дол госрочных накопительных программ в альтернативу более коротким годом ранее.
Статистика демонстрирует, что нали чие подрастающего поколения в семье имеет прямую корреляцию со сроком действия договора. Родители более ответственно подходят к вопросам за щиты и заботы об успешном будущем своего ребенка, формируя долгосроч ную экосистему заботы, страховой за щиты и гарантированного накопления капитала. Так, у семей с детьми сроки действия договора страхования жизни значительно выше, и варьируются в интервале от 6 до 10 лет.
ССТ: Какой прогноз развития мирового рынка страхования жизни можно дать на ближайшие несколько лет?
В. Ч.: Ряд международных исследо ваний, которые были опубликованы в 2025 году, отмечают, что в перспек тиве 10–20 лет будет осуществлено крупнейшее в истории перераспреде ление частного капитала по наследству более молодому поколению.
В частности, более 83 трлн долл. будет передано от беби-бумеров и по коления X поколению Z и миллени алам. По некоторым оценкам, цифра составляет порядка 12 % от объема мирового богатства домохозяйств. Ключевой вопрос — в какие инстру менты капитал будет направлен его новыми держателями.
Хорошие новости в том, что страхо вание жизни входит в топ-3 наиболее очевидных финансовых инструментов, закрепившись на 3-м месте после вкла дов и инвестиций в ценные бумаги.
Бытует мнение, что чем быстрее развиваются технологии, тем быстрее трансформируются ценности. На первый план выходит чувство свободы, доступ к информации, контент, простые и быстрые решения. Некоторые иссле дования, в том числе, говорят и о транс формации социальных ценностей.
Лично я в такую конструкцию верю с трудом. Забота и внимание никуда не исчезли. Нельзя исключать, что в быстро изменяющемся мире у людей могут появляться определенные страхи и сомнения: как все обеспечить, как поддерживать, где найти те самые ре шения, которые помогут? Ответ очеви ден, и результаты рынка страхования жизни — тому наглядный пример.
ССТ: А что можно сказать о клиентах наших страховщиков жизни?
В. Ч.: На основе анализа действую щего портфеля «Ингосстрах Жизнь» доля договоров страхования жизни сроком от 1–3 лет составляет порядка 43 %. В настоящий момент такой срок представляется наиболее комфортным горизонтом планирования, но и более длительные программы не отста ют. Договоры сроком 5 лет и более составляют 42 % от общего количества действующих договоров в портфеле.
Если помните, в 2022 году мы зафик сировали изменения: среди наших кли ентов стало больше женщин. Сегодня мы отмечаем, что мужчины возвра щаются к моменту принятия ключе вых решений в части распределения финансовых средств в те или иные инструменты. Так, доля страхователей мужчин по итогам 2025 года составила 56 % против 39 % двумя годами ранее.
Наибольшую частотность де монстрируют клиенты в возрасте от 40 до 60 лет, что составляет порядка 50 % портфеля. Именно этот сегмент клиентов может отдать предпочтение продуктам НСЖ при выходе депо зитной базы, чтобы зафиксировать конкурентную ставку в долгосрочной перспективе.
Молодое поколение ищет не отложенную выплату, а живые бенефиты, влияющие на качество жизни здесь и сейчас
Но есть и сегмент молодежи, кото рой в портфеле «Ингосстрах Жизнь» более 30 % — это серьезный пока затель. Клиенты страхования жизни молодеют, и их ожидания от продук тов могут быть отличными от более старшего поколения, что логично. Такие клиенты будут требовать боль шей гибкости условий и возможности адаптировать программы под текущие потребности: изменение сроков, сумм взносов, опций и др.
Ключевым остается факт: молодое поколение ищет не отложенную вы плату через Х лет по принципу «купил и забыл», а живые бенефиты, влияющие на качество жизни здесь и сейчас, ко торые находятся в наших продуктах.
Источник: https://consult-cct.ru/bolshe-chem-prosto-dohod?utm_source=ccts&utm_medium=mail&utm_campaign=5
